La combinación de Adobe y Macromedia brindará a los clientes una serie más poderosa de soluciones para crear, administrar y entregar contenido, y experiencia convincentes a través de múltiples sistemas operativos, dispositivos y medios.
Bajo los términos del acuerdo, que fue aprobado por ambas juntas de directores, los accionistas de Macromedia recibirán, a una tasa de cambio fija, 0,69 acciones del stock común de Adobe por cada acción del stock común de Macromedia en un intercambio libre de impuestos. De acuerdo con los precios de Adobe y Macromedia al cierre del viernes 15 de abril de 2005, esto representa un precio de US$41,86 dólares por acción del stock común de Macromedia. Al cierre de la transacción, los accionistas de Macromedia poseerán aproximadamente 18% de la compañía combinada sobre una base pro forma.
En la compañía que integrarán ambas empresas, Bruce Chizen continuará siendo el Director Ejecutivo (CEO), en tanto que Shantanu Narayen continuará como presidente y director de operaciones (COO). Stephen Elop, presidente y CEO de Macromedia, se integrará a Adobe como presidente de operaciones de campo mundiales. Por su parte, Murria Demo seguirá como vicepresidente ejecutivo y director de finanzas (CFO). El Dr. John Warnock y el Dr. Charles Geschke, continuarán como co-presidentes de la Junta de Directores de la compañía combinada y Rob Burgess, presidente de la Junta de Directores de Macromedia, se integrará a la Junta de Adobe.
Integración
Las dos compañías están desarrollando planes de integración que se basan en las similitudes culturales y las mejores prácticas de negocio y de desarrollo de productos de cada compañía.
La adquisición, que se espera se cierre en el otoño de 2005, está sujeta a las condiciones de cierre acostumbradas, incluyendo la aprobación de los accionistas de ambas empresas y las aprobaciones regulatorias. La transacción se constituirá bajo las reglas de contabilidad de compras.
Debido a la ausencia en estos momentos de estimaciones de los costos de reestructuración relacionados con la adquisición y la asignación del precio de compra entre el fondo de comercio, investigación y desarrollo, otros intangibles y los gastos por compensación basados en acciones ordinarias relacionados con SFAS 123R, actualmente Adobe no puede proporcionar las estimaciones GAAP sobre ingresos futuros.
Se espera que la transacción se divida en partes iguales para afectar ligeramente las ganancias en los primeros doce meses después del cierre sobre una base no-GAAP. El objetivo de la compañía de dividir en partes iguales para afectar ligeramente las ganancias sobre una base no-GAAP supone ningún impacto adverso de la pérdida de ingresos diferidos en los primeros doce meses posteriores al cierre debido a la contabilidad de la compra.
Programa de recompra de acciones
Adobe también anunció que su Junta de Directores aprobó un programa de recompra de acciones posterior a la adquisición de US$1,000 millones de dólares. El programa de recompra es una adición a los programas de recompra de acciones actuales de Adobe y se espera que inicie después de completarse la adquisición. Las recompras serán financiadas con el capital de trabajo disponible.
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